航空市场进入旺季，全球计划运力恢复过半

　　本周全球计划座位数突破6000万，环比上涨4%，是去年同期水平的50.4%，全球计划运力水平已恢复过半（图1）。

　　图1 全球计划运力及调整后的实际运力情况

　　中国市场计划运力水平本周环比增长1.0%，与去年同期水平相差不到10%。中国市场现有计划座位数超过1500万个，其中国内市场运力占比99%；国际市场现有约160万个计划座位数，占比仅为1%，国际航空计划运力大多来自外航。根据WHO数据，截止到8月5日美国新冠肺炎确诊病例累计超过480万人。美国国内疫情发展形势严峻，但这并没有阻止美国各航空公司增加计划运力的脚步。本周美国市场增加计划座位数52万个，较上周环比增长4.5%。英国本周的计划运力上涨幅度最大，计划新增座位数23万个，环比上周增长20%。东南亚地区疫情爆发，印度尼西亚运力本周环比减少10%。印度的计划运力水平似乎也没有受到其国内新冠疫情爆发的影响，本周继续新增计划座位数约15万个，较上周环比增长11.3%（表1）。

　　表1 计划运力前十的国家市场

　　从全球各地区市场复苏的情况来看，现在地区市场复苏呈现两种截然不同的速度。东北亚、中东欧和西欧地区的恢复速度较快，目前的计划运力水平均恢复到疫前水平的60%以上；与此同时，拉丁美洲南部地区和北部地区的计划运力恢复水平较慢，现阶段仅恢复到疫前水平的20%左右。

　　本周计划运力增长最快的地区市场是西欧地区，新增计划座位数1500万个，较上周环比增长近15%，如果这一增长速度延续到下周，那么西欧地区很有可能超过北美地区成为全球第二大地区航空市场。东南亚是前十大地区航空市场中唯一计划运力水平下降的地区，由于疫情爆发，东南亚地区本周计划运力水平环比下降11%（表2）。

　　表2 计划运力前十的地区市场

　　随着航空市场进入夏季旺季，全球各大航空公司争相增加计划运力抢占市场份额。中国南航、东航和国航的计划运力水平本周分别排到第四、第五和第七位。中国南航本周下调计划运力2.4%；东航和国航分别提高了计划运力水平，较上周分别增长1.3%和8.1%。美国西南航空、美国航空、达美航空本周的计划运力水平位居前三，美联航排在第六位。与中国三大航空公司相似，美国三大航本周的计划运力水平也呈现有增有减态势。排在第一、二位的美国西南航空和美国航空的计划运力水平有所下降，但排在后面的达美和美联航本周的计划运力增长幅度均超过了20%（表3）。中美两国内航空公司计划运力的增减似乎反映了疫情时期的市场容量将达到饱和，未来航空公司或继续呈现“此消彼长”的市场竞争势头。但从现在的计划运力水平来看，航空公司高涨的计划运力与旅客的实际需求并不匹配。由此可见，未来几个月大多数航空公司的现金储备情况并不会出现明显改善。

　　表3 计划运力前十的航空公司

　　从全球机队变化看全球航空公司运营策略。疫情期间，许多航空公司选择精简机队规模，提前退役 “无用” 飞机。通过观察本周全球航空公司对飞机机型的选择，我们可以间接了解到现阶段全球航空公司运力投入的方向。本周中程单通道客机的使用频次最高。相比波音的737系列，空客A318/319/320和321更受欢迎。对于远程宽体客机的选择，航空公司更倾向于用波音787而不是波音777。虽然本周波音777的计划执行班次较上周增加了18.3%，但是与疫情前的使用频次相比还有超过70%的距离（表4）。本周空客A380的使用班次是1月份水平的3%左右，看来现阶段国际市场的客流需求不足以支撑 “空中巨无霸”的高频运营。